新西兰央行:逆向压力测试显示保险业具韧性

新西兰储备银行(Reserve Bank of New Zealand,RBNZ)11月12日公布其对人寿与健康保险业开展的逆向压力测试(Reverse Stress Test)结果。测试发现,保险公司需要同时遭遇多重严重冲击,才会跌破偿付能力(solvency)要求,这显示出该行业具备较强韧性。

新西兰央行负责金融稳定事务的助理行长 Angus McGregor 表示,此次逆向压力测试要求参与的保险公司自行设想“严重但合理”的情景,评估这些情景对其业务模式构成的威胁,并提出可能的应对措施。

“这让我们了解到保险公司面临的脆弱环节和风险,以及它们应对这些问题的准备程度,”他说。

参与测试的人寿保险公司设想的情景包括疫情冲击叠加再保险(reinsurance)安排中断,或投资亏损。健康险业务占比较大的公司则更容易受到医疗理赔成本持续上升的影响。部分参与机构还考虑了网络攻击和运营中断的情景。

这些均为假设情景,并非预测,也不代表相关参与机构预期会出现偿付能力问题。

“这次测试促使部分保险公司针对发现的脆弱环节加强风险管理。相关措施包括强化资本触发机制、重新审查再保险安排、增加网络保险覆盖,以及完善恢复计划,”McGregor 说。

新西兰央行同时审查了参与机构的压力测试做法,发现数据与建模、治理与独立审查,以及压力测试结果如何融入业务决策等方面仍有改进空间。改善这些环节将有助于保险公司更好地理解自身的脆弱性,并为应对未来的冲击做好准备。

新西兰央行将向各参与机构提供个别反馈,并跟进其落实相关建议的进展。此次测试结果也将用于指导监管、政策制定及未来的压力测试工作。

共有五家人寿保险公司和三家健康保险公司参与此次测试,其保费收入分别占各自细分市场的70%以上。新西兰央行感谢这些机构在整个测试过程中的积极配合。

新西兰央行同时鼓励其他保险公司参考此次测试结果,完善自身的压力测试和恢复计划。